La chiesa fu edificata nel 1600. L’altare maggiore, in stile barocco, intagliato e scolpito, policromato e dorato, con 22 volti di angeli, su cui troneggiano tre nicchie di legno adornate con foglie d’oro (statue della Vergine, S. Marco, S. Stefano) fu consacrato nel 1743 dal vescovo di Bojano e Sepino Antonio Manfredi, come attesta una lapide sulla parete destra.
Nella stessa occasione furono anche consacrati i due altari laterali dedicati a S. Anna e S. Antonio di Padova. Per lungo tempo la chiesa conservò il titolo della preesistente Ecclesia Sancti Marci ma a partire dal 1682 cambiò titolo, in omaggio alla Confraternita di S. Maria delle Grazie, gia esistente dal 1635.
Ad essa si deve la costruzione del campanile. Vi è un’acquasantiera del 1632.
Sul fronte vi è la statua duecentesca di S. Michele, a testimonianza di un culto fortissimo.